两大业务遇瓶颈，上市波折，李大龙如何带广州银行闯“三关”

近日，传言答案揭晓，李大龙接任丘斌成为广州银行董事长。新的疑问随之而来，这位“老农行”能否带领总资产8000亿的广州银行冲破多道“关卡”？
中小银行是我国金融体系重要组成部分，为探索中小银行改革化险新趋势，助力中小银行业高质量发展，南都·湾财社“中小银行生态观”栏目推出地方城农商行系列观察，本期聚焦广州银行。
翻开广州银行报表，中小微企业、信用卡是广州银行两大业务支柱，但这两大支柱当前均遇到了“瓶颈”。2023年末，广州银行中小微企业、信用卡贷款余额1318.5亿、860.2亿，同比下降12.6亿、154.9亿。此外，上市是广州银行“夙愿”，但IPO长跑15年，至今依旧在“排队”。
打造“粤港澳大湾区精品上市银行”是广州银行的战略目标，作为新“掌舵人”，李大龙在农业银行任职多年，在普惠金融领域颇有“建树”，同时拥有着广州、深圳、澳门等地丰富工作经历。从过往履历看，李大龙与广州银行的基因与目标颇为匹配，这位新“掌舵人”能否带领广州银行冲破三道“关卡”再起航，备受期待。
资产破8000亿迎新命题
2023年末，广州银行总资产突破8000亿关口，同比增长4.8%至8317.3亿。这是一个阶段性成果，但在8000亿“巨轮”下，广州银行中小微企业、信用卡两大基本盘增长进入了“瓶颈期”。
据招股书数据，截至2023年末，广州银行发放贷款和垫款总额（不含应计利息）4650.6亿；其中，公司贷款、个人贷款、票据贴现各占39.4%、39.7%、20.9%。在贷款业务上，近年，广州银行对公、零售占比比较均衡，票据贴现业务占比虽有所提升，但对比之下，2023年，三大业务平均收益率为4.3%、8.79%、1.55%，对公和零售业务才是广州银行主“粮仓”。


数据来源：广州银行招股书
在对公贷款业务中，过去10年，房地产业曾连续多年占据着广州银行第一大贷款行业。2019年后，“房住不炒” 等政策相继出台，行业进入调整。据wind数据，2020年末，广州银行房地产业贷款353.2亿，占对公贷款比例23.6%，依旧是该行第一大对公贷款行业，但占比此后便开始滑坡。到2023年末，广州银行房地产业务贷款280.1亿，较2020年末下降近21%，对公贷款占比下滑至15.3%。
近年，广州银行对公贷款业务结构发生了明显变化。据招股书信息，截至2023年末，广州银行对公贷款分布中，前五大行业为租赁和商务服务业、房地产业、制造业、建筑业、批发和零售业，分别占比32.5%、15.3%、11.2%、10.7%、9.5%，租赁和商务服务已经取代房地产成为第一大贷款行业。
从趋势上看，自2020年末以来，在房地产业盘子开始萎缩后，租赁和商务服务业、制造业是广州银行对公贷款的核心增量，2021-2023年分别累计增加267.9亿、94.4亿，3年增幅分别达81.5%、85%。另一方面，目前广州银行前五大对公贷款行业中，租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业客户多是中小微企业。
可以说，中小微企业已经成为广州银行的基本盘，且近年广州银行加大了中小微企业金融供给。然而，据招股书披露，截至2023年末，广州银行中小微企业贷款余额1318.5亿，占对公贷款比例71.9%，贷款余额同比下滑12.7亿，已经连续两年停滞增长。
零售业务中，信用卡毫无疑问是广州银行的“顶梁柱”，但支撑力却出现衰减。2023年末，广州银行累积发放信用卡618.4万张，同比增加约45.8万张，但该行信用卡余额却同比萎缩近155亿至860.2亿，占个人贷款总额比例同比下降8.5个百分点至46.6%。虽说广州银行将此解释为根据监管要求，将原信用卡预借现金分期的部分业务调整为自营个人消费贷款业务，但个人消费贷增量部分依旧难掩信用卡丢失的份额。
信用卡业务不仅规模占比大，且收益率水平较传统个人贷款业务高。若卡量的增加已经不能给广州银行带来相应贷款增量，如何转变思路，在信用卡普遍进入存量竞争阶段，深耕存量至关重要。


资料来源：广州银行招股书
积极“备考”IPO
舆论每次提起广州银行，IPO是难以绕过去的话题，IPO长跑15年，至今依旧在路上。
2009年11月，完成资产重组后的广州市商业银行，正式更名为广州银行。时任董事长姚建军曾公开表示，“计划2010年上半年引入战略投资者”“力争在三年内完成上市”。
然而，广州银行随后引入战略投资者过程并不顺利，直到2018年，广州银行才通过增资扩股等形式，引入南方电网、南航集团等7家战略投资者；在当年财报中，广州银行表示，“全面启动A股上市工作，揭开进军资本市场的序幕，加快推进上市引领发展步伐”。
2020年6月，广州银行的IPO申请获得中国证监会受理；全面注册制落地后，2023年3月深交所受理了广州银行IPO申请，但此后广州银行IPO便一直处于“排队”状态。当前，广州银行与广东另外三家城农商行（东莞银行、顺德农商行、南海农商行）一样，IPO审核年内第二次被“中止”。深交所官网显示，广州银行IPO申请文件中记录的财务资料已过有效期，需要补充提交。
近年来，随着减费让利力度不断加大，商业银行净息差有所收窄，利润增速逐步放缓，内生性资本补充的能力受限，需通过外部渠道补充资本。各类商业银行资本补充已经多次成为被热议话题，而中小银行资本充足率相较大型银行更低，且融资条件不如大型银行，在资本补充方面，面临的挑战更大。
今年前三季度，广州银行营收107.6亿，同比下降12.6%，业绩仍在下滑。据wind数据，2018年引入战略投资者补充资本后，广州银行核心一级资本充足率一度提升至11.24%，但此后便连续下滑，到2024年三季度末，已经回落至9.07%。
广州银行在招股书中指出，IPO募集资金扣除发行费后拟全部用于补充核心一级资本。对广州银行而言，上市一直是目标，但上市进程走过“三年之后又三年”，广州银行上市还需要多少个三年？
“新帅”到位，或迎变化？
11月13日，广州市人力资源和社会保障局公开的一则市政府任免工作人员信息显示，任命李大龙为广州银行董事长，免去丘斌的广州银行董事长职务。李大龙正式接任邱斌，成为广州银行董事长。
近年，广州银行多次提及朝着“粤港澳大湾区精品上市银行”目标前进，“新帅”李大龙到位，似乎为广州银行“通关”带来了新期待。
作为广州本土金融机构，广州银行贷款主要集中于广州地区，截至2023年末，广州地区贷款占比近65%，其次是深圳、南京，分别占比约5.2%、4.1%。在区域上，广州银行以广州为中心，深耕大湾区、辐射长三角。
根据公开履历，李大龙曾在粤港澳大湾区任职多年。2009年9月起，李大龙任农行深圳分行支行副行长；2014年2月起，任农行深圳前海分行行长。而后，李大龙又以农行澳门分行副行长身份出席公开活动。2021年10月，李大龙农行广东省分行副行长的任职资格获监管核准，同时其还兼任农行广州分行行长。拥有广州、深圳和澳门等多地、多年工作经验，李大龙是个经验丰富、资源丰富的“老舵手”。
近年，广州银行除了紧跟粤港澳大湾区的发展战略，大力开拓公司客户，同时还结合自身的服务定位，深耕普惠小微客户。但随着宏观环境变化和竞争加剧，广州银行中小微企业贷款面临增长乏力，同时不良率上升等风险。
从公开信息上看，李大龙在普惠金融领域颇有“建树”，在今年2月举行的广州市高质量发展大会金融分会上，李大龙以农行广东省分行副行长、广州分行行长身份围绕“以普惠金融高质量供给助推金融强市建设”作主题分享。李大龙指出，2023年底，农行广州分行各项贷款余额近7500亿，其中普惠贷款投放855亿，余额近两年年均增速超50%，服务小微企业超3万户，县域贷款余额超千亿，余额、增量连续三年保持“五行一社”之首。
李大龙的到任，或给广州银行发展带来更多新变化、新机遇。外界普遍期待李大龙能利用其丰富的大行、本土工作经验和管理智慧，帮助广州银行在公司治理、风险控制和业务创新等方面实现全面提升。特别是在粤港澳大湾区背景下，李大龙如何带领广州银行借助区域一体化红利，拓展业务链条，深化和地方经济的融合，实现“粤港澳大湾区精品上市银行”目标，备受期待。
采写：南都·湾财社记者 黄顺威