金融监管总局制定科技保险业务统计制度；银行理财去年为投资者创收近7000亿元；保险业资金运用余额超27万亿元丨大资管一周情报

21世纪资管研究院 吴霜，实习生蔡怡楠 综合整理
一、监管和政策
1、金融监管总局制定科技保险业务统计制度，2月起开展业务数据试报送
1月29日，国家金融监管总局发布《关于印发科技保险业务统计制度的通知》（以下简称《通知》），制定《科技保险业务统计制度》，从“服务科技活动全流程”及“服务科技活动主体”两个维度，建立负债端科技保险统计框架及科技保险数据报送机制。《通知》明确，科技保险指服务国家创新驱动发展战略，支持高水平科技自立自强，为科技研发、成果转化、产业化推广等科技活动以及科技活动主体，提供风险保障和资金支持等经济行为的统称。《通知》提出，要在加快建设创新型国家、推动重大科技创新取得新进展过程中发挥保险力量。
2、《个人贷款管理办法》发布！7月1日起施行，明确个人消费贷期限不超五年
近日，金融监管总局对《固定资产贷款管理暂行办法》、《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》等信贷管理制度进行了修订，于2024年7月1日起施行。本次修订明确：一是固定资产贷款期限一般不超过十年。确需办理期限超过十年贷款的，应由贷款人总行负责审批，或根据实际情况审慎授权相应层级负责审批。二是流动资金贷款期限原则上不超过三年，对经营现金流回收周期较长的，最长不超过五年。三是个人消费贷款期限不得超过五年。个人经营贷款期限一般不超过五年，对于贷款用途对应的经营现金流回收周期较长的，最长不超过十年。
3、四部门联合发布《关于进一步提升不动产登记便利度促进营商环境优化的通知》，小微企业免收不动产登记费
在全面推进“全程网办”方面，《通知》要求，加快实现不动产登记全业务类型网上可办、网上好办，提升转移登记、抵押登记等高频业务“全程网办”比例。在长三角地区打造“全程网办”为主、线下帮办为辅的一体化“跨省通办”示范样板，并逐步向京津冀、成渝等区域拓展。推广应用电子证书证明。完善信息在线查询服务。
4、财政部等四部门发布《关于做好2024年国家助学贷款免息及本金延期偿还工作的通知》
《通知》指出，对2024年及以前年度毕业的贷款学生2024年内应偿还的国家助学贷款利息予以免除。对2024年及以前年度毕业的贷款学生2024年内应偿还的国家助学贷款本金，经贷款学生自主申请，可延期1年偿还。
5、中央引导资金新规“出炉”：鼓励创投“聚焦”科技成果转化
日前，据中国政府网消息，财政部、科技部对外发布了《中央引导地方科技发展资金管理办法》。与此前文件相比，新《办法》首次提到了在支持科技成果转移转化的资金上，鼓励地方综合采用风险补偿、后补助、创投引导等财政投入方式。目前，重庆、广州、成都、武汉等多地的地方引导基金，已经设立了专门的科技成果转化子基金。
6、市场监管总局等十五部门联合印发《关于开展个体工商户分型分类精准帮扶提升发展质量的指导意见》
《指导意见》提出，将实际开展经营活动的个体工商户，按照存续时间、经营状况、纳税情况、雇员人数等指标，划分为“生存型”“发展型”“成长型”三种类型，实施针对性扶持举措。在分型基础上，开展“名特优新”四类个体工商户的选拔和认定，支持培育一批特色鲜明、诚信经营好、发展潜力大的个体工商户，发挥引领示范作用，带动同行业、同类型经营主体更好发展。
二、行业和机构
人事变动：
-2月2日，华兴资本在港交所公告，包凡由于健康原因及希望将更多时间用于处理家庭事务的考虑，已辞去本公司执行董事、董事会主席、首席执行官、提名委员会主席、执行委员会主席、薪酬委员会委员的职务，自2024年2月2日生效。
-2月2日，国家金融监督管理总局深圳监管局核准批复同意，核准张中朝平安信托有限责任公司总经理的任职资格。此前，张中朝任平安信托总经理助理兼董事会秘书。上个月，平安信托党委书记方蔚豪正式出任平安信托董事长。
-2月1日，光大银行公告，金融监管总局已于2024年1月29日核准吴利军本行董事长的任职资格。
-2月1日，东兴证券公告，公司董事会于近日收到总经理张涛先生提交的书面辞呈，张涛先生因个人原因申请辞去公司第五届董事会董事、董事会风险控制委员会主任委员、董事会发展战略委员会委员和总经理职务。
-2月1日，工商银行公告，因年龄原因，陈四清辞去本行董事长、执行董事、董事会战略委员会主席及委员职务；董事会选举廖林为本行董事长。
-1月31日，国家金融监管总局核准李所义阳光人寿保险股份有限公司总经理的任职资格。
-1月30日，上海银行公告，国家金融监督管理总局上海监管局已核准施红敏公司副董事长、行长的任职资格。
-1月29日，中国太保公告，公司董事会于近日收到本公司董事长孔庆伟的辞呈，孔庆伟因年龄原因辞去董事职务，并在辞任生效后不再担任董事长及董事会战略与投资决策及ESG委员会主任委员职务。
-1月29日，华泰证券公告，全资子公司华泰证券(上海)资产管理有限公司总经理聂挺进先生因个人原因辞职。经华泰资管公司第四届董事会2024年第二次临时会议审议，由董事长崔春女士代行总经理职责。
年度“成绩单”发布，银行理财去年为投资者创收近7000亿元。2月3日，银行业理财登记托管中心2月2日发布《中国银行业理财市场年度报告（2023年）》。截至2023年末，银行理财市场存续规模26.80万亿元，全年累计新发理财产品3.11万只，募集资金57.08万亿元，理财产品投资者数量增至1.14亿个，为投资者创造收益6981亿元。与2023年6月末的存续规模25.34万亿元相比，去年下半年银行理财市场规模回升了1.46万亿元。展望2024年，分析人士表示，在银行存款利率下降的背景下，理财产品的存款替代效应逐渐显著，或带来规模增长新机遇。 (中证报)
银行理财打响“春节档”营销战，产品多以“稳”为主要特征。2月2日，临近春节，多家银行及理财子公司纷纷推出“春节档”理财产品及理财攻略。经梳理发现，银行近期主要推荐的产品多为现金管理类产品和中短期固收类理财产品。在业绩比较基准方面，大多产品在3.2%至4.6%之间。今年新春产品多以“稳”为主要特征，主打短期、灵活性强、稳健。多家银行推荐的“春节专属”类理财产品多为中短期固定收益类和现金管理类。风险等级主要以中低风险（R2）和低风险（R1）为主。 (证券日报)
红利类资产优势凸显，公募基金加速布局相关主题。2月3日，2024年以来，高股息股票凭借其较强的防御性表现广受瞩目，此前较为小众的高股息策略或红利策略如今被视为有效策略。与此同时，公募基金正持续加强对高股息策略和红利策略产品线的布局，全市场红利主题基金正在快速扩容。截至2月2日，今年已有7只红利主题基金正式成立，有15只基金“待产”。宝盈基金量化投资部副总经理蔡丹表示：“在未来较长时间范围内，国内流动性大概率都会维持宽松水平，红利类产品作为‘类债券’属性产品，在长期低利率水平下，具备明显的优势。2024年分红类个股有望持续走强。” (证券日报)
中基协注销深圳市永续传承投资管理有限公司等6家私募基金管理人登记。2月2日，中国证券投资基金业协会2月2日发布公告称，深圳市永续传承投资管理有限公司等6家私募基金管理人存在异常经营情形，且未能在书面通知发出后的3个月内提交符合规定的专项法律意见书。协会将注销该6家机构的私募基金管理人登记，并将上述情形录入证券期货市场诚信档案数据库。已注销的私募基金管理人和相关当事人，应当根据法律法规、证监会规定以及协会相关自律规则、基金合同约定，妥善处置在管基金财产，依法保障投资者的合法利益。
王亚伟近期再次被曝出失联。2月2日，继去年6月和10月两次被曝失联后，2月2日，曾经的“公募一哥”王亚伟近期再次被曝出失联。据中国证券投资基金业协会官网披露，千合资本旗下正在运行的产品共有51只。王亚伟管理的资产在高峰时期，一度达到了300亿元的规模。而今年千合资本的最新管理规模重回50亿-100亿元区间。 (21财经)
基金融出持仓收益不归基民所有？ 实情：按规则券息收入归基金持有人所有。2月2日，“基金融出持仓谋利，并不算入基金净值”成为误导市场的一大说法，记者查阅相关业务规则后发现，该说法不实。按照证监会发布的相关业务指引，基金参与出借业务的，应参照行业协会的相关规定进行估值，确保估值的公允性。这意味着，转融通业务作为基金公司合规参与开展的业务，实现的券息收入归入基金资产，即收益归基金持有人所有。（财联社）
有基金公司已将直播纳入基金经理考核体系中。2月2日，有基金公司已将直播纳入基金经理考核体系中，加上公开发表观点、接受采访等在内，相关因素在基金经理考核中占比会超过10%，甚至会达到15%左右。某家老牌公募一位核心高管近日对记者表示，他从2023年下半年开始重新梳理公司战略，并重新修订了绩效体系，形成了长达数万字的战略报告。在目前已实施的方案中，直播会纳入基金经理的绩效考核中，加上公开发表观点、接受采访等在内，这部分的考核占比不低于10%，甚至会达到15%。 (证券时报)
“30亿量化私募跑路”幕后主角被抓。1月31日，多个独立信源向记者表示，“杭州30亿量化私募跑路”事件的幕后主角毛崴已经被抓。“是被上海警方带走的。”一位知情人士称。眼下，巨额投资难以收回，“肇事”的私募基金也难觅踪迹，是众多“踩雷”投资人正面临的处境。自2023年11月证监会发布“对杭州瑜瑶、深圳汇盛等私募机构立案调查”的通报以来，投资人一直在密切关注事件进展。近期“踩雷”的上市公司陆续开始公告资金收回情况，从结果来看资金追索并不乐观。 (第一财经)
持续优化证券行业生态，券商“白名单”评估标准更新。2月3日，近日来自券商处的消息显示，监管部门对于券商“白名单”的评估标准进行了更新，在此前评估框架基础上，新增了一些细化要求。盈科律师事务所高级合伙人王玉顺表示：“进一步细化券商白名单，有助于加强市场在资源配置中的决定性作用，实现分类监管、差异化监管，扶优限劣，为优质证券公司创新发展打开空间。” (证券日报)
投资收益增长，超七成上市券商业绩预喜。2月2日，上市公司业绩预告披露期结束。截至1月31日，34家券商的2023年度业绩以业绩快报、预告、未经审计财报等方式披露。数据显示，在2022年行业净利润基础较低的背景下，2023年超七成上市券商净利润实现正增长。谈及业绩增长原因，“投资收益实现大幅增长”是多家券商提到的关键词。总体看，部分中小券商业绩展现出弹性，多家头部券商业绩则出现不同幅度下降。 (上证报)
60家非上市人身险公司去年业绩出炉 ，25家盈利险企净赚近185亿元。2月3日，随着保险公司去年四季度偿付能力报告陆续出炉，备受保险公司和广大投保人关注的险企2023年业绩也陆续出炉。已有60家非上市人身险公司披露最新偿付能力报告。其中，有25家人身险公司2023年实现盈利，合计184.76亿元；35家人身险公司出现亏损，合计327.13亿元。多位业内人士表示，去年人身险公司整体净利润下降，核心原因是投资端承压。因此，人身险公司短期内需降本增效，优化投资策略，以应对市场波动的挑战；长期来看，要转变经营策略，采取更高效的经营模式以穿越周期，通过可持续发展实现业绩持续增长。 (证券日报)
保险业资金运用余额超27万亿元，债券配置占比创新高。1月29日，2023年，险资投资突出一个“稳”字。去年，手握超27万亿元资金的险资继续秉持长期投资、稳健投资的风格，大幅度增加债券配置，债券资产在保险业资金运用余额中占比已经接近五成，创下有统计以来的新高。业内人士预计，在灵活适度、精准有效的货币政策基调下，2024年债券市场走牛的可能性较大，加大力度配置优质债券等资产依旧是险资投资的重要方向，机构对高收益优质债券资产的博弈也会加大。（财联社）
厘清定位、细分赛道，信托公司积极拥抱财富管理新趋势。1月31日，信托业务“三分类”新规强调信托的“服务”属性，将资产服务信托移至首位，而财富管理服务信托作为资产服务信托的第一大业务类型，对信托公司转型发展至关重要。多家信托公司相关负责人表示，在新分类下，资产服务信托已成为监管部门引导信托公司回归本源、转型发展的重点业务。其中，财富管理业务方面亮点突出，家族信托规模呈现指数型增长，保险金信托发展前景光明。行业新机遇与挑战同存。多位受访人士表示，信托公司应结合自身资源禀赋和实践经验，积极发展财富管理服务信托，明确定位，细分赛道，实现差异化定位、特色化发展。 (中证报)
接盘者难觅，中诚信托、中海信托等部分股权被打9折继续挂牌出让。1月30日，中诚信托、中海信托等信托公司的中小股东打9折挂牌转让所持股权，同时有多家信托中小股东仍在出让所持信托股权，信托牌照在新年依然遇冷。 (澎湃新闻)
三、市场和数据
中国1月官方制造业PMI 49.2，前值 49。中国1月官方非制造业PMI 50.7，前值 50.4。 中国1月官方综合PMI 50.9，前值 50.3。
财政部：2023年国有企业利润总额46332.8亿元，同比增长7.4%。财政部数据显示，2023年全国国有及国有控股企业主要效益指标继续稳步增长，回升向好态势进一步巩固。1-12月，国有企业营业总收入857306.1亿元，同比增长3.6%；国有企业利润总额46332.8亿元，同比增长7.4%；国有企业应交税费58745.8亿元，同比下降0.5%。12月末，国有企业资产负债率64.6%，上升0.3个百分点。
股票市场：上周，地产政策、维护资本市场稳定政策密集出台，提振投资者情绪，北向资金净流入121亿元，市场走出筑底修复行情。主要股指涨跌分化，沪深300指数上涨1.96%，全A指数上涨0.52%，但创业板指和科创50指数分别下跌1.92%和2.53%。行业方面，30个中信一级行业涨多跌少。综合金融（11.34%）、房地产（8.99%）、石油石化（7.32%）、建筑（6.86%）、媒体（6.19%）领涨，电子（-3.14%）、医药（-2.73%）、电力设备及新能源（-2.46%）、纺织服装（-2.32%）、基础化工（-1.82%）领跌。（苏银理财）
债券市场：上周利率债收益率下行为主。截至2日收盘，1Y、5Y、10Y国债分别报收1.89%、2.28%、2.42%，分别较上周收盘变动-13BP、-6BP、-8BP；1Y、5Y、10Y国开债分别报收2.1%、2.4%、2.59%，分别较上周收盘变动-7BP、-8BP、-6BP。美国方面，美债长期收益率继续向下，短端维持震荡。截至2024年2月2日，美国国债1年期收益率为4.81%，10年期收益率为4.03%，中美国债1年期的利差为292BP，10年期的利差为161BP。（同量基金）