拉卡拉遭巨额罚款875万，支付金额及金融科技业务下滑之压

《港湾商业观察》施子夫 李镭
刚公布完半年报不久，拉卡拉就遭处罚875万元。对于这家支付领域的知名企业而言，当前所面临的营收增速放缓压力依然较大。
8月28日，中国人民银行北京分行公布了多张罚单，拉卡拉支付股份有限公司(以下简称拉卡拉，300773.SZ)因未严格落实交易信息等反洗钱措施，被罚875.4万元。
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遭巨额罚款，合规难题当重视
据行政处罚信息公示显示，拉卡拉存在3项违法行为。一是未按照规定履行客户身份识别义务，二是未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，三是与身份不明的客户进行交易。据此，中国人民银行北京市分行对其罚款875.4万元。时任副总裁吴某对上述违法行为负有责任，被罚款9.68万元。
据了解，此次拉卡拉主要违反了《中华人民共和国反洗钱法》(以下简称《反洗钱法》)的相关规定。
《反洗钱法》第三十二条规定，金融机构出现未按照规定履行客户身份识别义务；未按照规定保存客户身份资料和交易记录；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户；违反保密规定，泄露有关信息；拒绝、阻碍反洗钱检查、调查；拒绝提供调查材料或者故意提供虚假材料7项行为之一的，由相关监管部门视情节严重情况予以处罚。
类似的处罚对于拉卡拉而言，并非首次。2021年12月3日，央行营业管理部发布一则行政处罚信息公示显示，拉卡拉支付股份有限公司因存在违反外包管理规定，未落实交易信息真实、完整、可追溯要求，未按规定设置收单银行结算账户，未落实本地化经营要求，未与商户签订受理协议，未如实提供有关资料，未留存商户培训材料等七项违法行为，遭到监管警告，没收违法所得9.4224万，并处罚款350万，罚没合计359.4224万。
著名经济学家宋清辉告诉《港湾商业观察》，拉卡拉接连因反洗钱方面被罚，说明公司在业务发展过程中存在重大安全隐患，也违反合规层面的基本要求。对于金融机构而言，交易环节的客户信息以及真实度等细节方面，从来都有着异常严格的要求，这也是确保金融系统健康、良性以及安全的基本前提，金融机构包括支付类企业，都应该对此高度重视，并严格落实，显然拉卡拉做得远远不够。此次800多万元的罚款，当引起公司高度重视，否则未来的违规代价或将更加巨大。
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支付金额下降，金融科技业务双位数降
业绩层面，今年上半年，拉卡拉实现营业收入29.69亿元，同比下降1.37%，归属母公司股东净利润达5.11亿元，同比增长54.69%，扣除非经常性损益后净利润达2.82亿元，同比增长10%。
国联证券研报认为，2023年上半年国内线下消费市场整体呈现复苏态势，以餐饮零售为代表的生活服务类消费恢复更为显著。上半年拉卡拉实现支付金额2.27万亿元，同比微降2.72%，数字支付收入25.41亿元，同比微降0.54%，支付业务毛利率27.55%，同比增加2.25个百分点，支付综合费率有所提升。
国联证券指出，公司科技服务收入2.05亿元，同比增长14.73%，其中金融科技业务收入0.69亿元，同比下降18.26%，主要受商户贷款规模下降，相应服务费用收入减少影响；“支付+”行业数字解决方案收入0.45亿元，同比增长25.47%，得益于服务渠道伙伴的数字化展业工具平台拓客SaaS收入同比增长63.76%，其他科技服务收入0.91亿元，同比增长56.20%，主要为银行与外卡组织推广营销服务收入增长所致。此外公司AI和大数据相关服务已经产生近800万元收入。
值得关注的是，收入端的下滑，近年来拉卡拉显然波动颇大。2020年-2022年，拉卡拉营收分别为55.62亿元、66.18亿元和53.94亿元。而且，同期净利润也不容乐观，分别为9.308亿元、10.83亿元和-14.37亿元。
而在核心盈利指标方面，拉卡拉同样压力不小。近三年，拉卡拉净资产收益率(加权)分别为18.79%、23.12%和-35.31%；总资产收益率(加权)分别为8.10%、9.10%和-12.96%；毛利率分别为40.92%、33.57%和23.07%；净利率分别为16.91%、16.40%和-26.81%。


在投资者互动平台上，拉卡拉8月25日介绍，随着支付服务费收入和科技服务收入等高毛利业务收入占比提升，公司净利润的增速可能会高于营收增速。
拉卡拉还介绍，公司利用大数据敏锐捕捉商户需求，反哺产品与业务创新，公司已形成了产品创新→数据优势→引导产品创新的良性循环；公司借助大数据训练的AI模型，不断自学习升级，为公司运营管理、对外科技输出提供智能化支撑。目前，公司凭借自身的大数据技术能力，已为国内某大型征信机构打造了完整的数据流通交易解决方案和平台产品，日处理数据峰值超过百万次。后续公司将加大力度将数据资源转变为数据资产，持续释放数据资产的价值。（港湾财经出品）