14家银行理财子公司去年净利大涨 产品规模集体“瘦身”

新快报讯 记者杨依泓报道 近日，14家银行理财子公司2022年业绩情况随母行年报披露，合计盈利261.66亿元。从年报数据上看，大部分银行理财子公司录得两位数净利润增长，但产品规模却集体“瘦身”。展望后市，有分析认为，2023年下半年银行理财规模将恢复至29万亿元以上的水平，同时也将助推债市在下半年走强。
产品规模收缩
从年报数据上看，招银理财以近36亿元的净利润成为理财子公司盈利第一，同比增长12.18%；农银理财、兴银理财净利润分别达35.23亿元和31.11亿元；建信理财、信银理财净利润也均超过了20亿元。其中，农银理财净利润同比增长104.7%，是增幅最大的理财子公司；中银理财和青银理财则录得净利润下滑，同比分别减少28.74%和15.44%。
从产品规模上看，不少理财子公司管理规模集体“瘦身”。截至2022年末，招银理财管理的理财产品余额2.67万亿元，较上年末下降3.96%；建信理财资产管理业务规模1.91万亿元，而上年末的数据是2.19万亿元。工银理财、交银理财、农银理财的理财产品余额分别较上年末减少12.84%、11.37%、2.6%至1.76万亿元、1.09万亿元、1.78万亿元。
“2022年是银行理财全面净值化元年。这一年，理财市场遭遇了特殊的宏观环境，特别是后半年遭遇了罕见的股债双杀。”零壹智库特约研究员于百程认为，在此背景下，部分理财产品净值出现下跌甚至破净，投资者基于风险考虑赎回增加，转向存款等，导致理财产品规模出现“收缩”，而理财公司的收入来源主要是管理费和代销费等，这些均与资产规模、资产类型息息相关，因此部分理财公司的净利润增速也出现放缓。
“破净”明显缓解
经历了去年“赎回潮”和“破净”风波的银行理财，2023年能否迎来稳健增长？数据显示，今年以来，银行“破净”现象得到明显缓解。中信证券明明团队研报指出，根据测算，截至今年2月底，银行理财规模约为26.18万亿元，环比降幅大幅缩窄。截至3月17日，银行理财破净率已经降至5.23%，基本恢复到赎回潮之前的水平。明明团队认为，3月银行理财规模环比增速将会转正，赎回影响将基本消除，债市在降准之下有望震荡走强，同时预计2023年下半年理财规模将恢复至29万亿元以上的水平，同时也将助推债市在下半年走强。
招联首席研究员董希淼也表示，2023年宏观经济恢复态势将不断稳固，理财市场在经历低潮之后有望迎来更平稳的修复和增长。基于长期视角，随着房地产市场调整变化，居民资产配置中不动产比例或将下降，金融资产比例可能上升，银行和理财公司的机遇将大于挑战。
值得关注的是，3月31日，银保监会处罚信息显示，建信理财因承接母行划转产品管理不到位、未严格执行合作机构管理要求等六项违法行为被罚540万元。此前，光大理财、中银理财、农银理财分别被罚430万元、460万元、240万元。