供应链传导：国内手机降价进行时？

如何刺激大盘不振环境下的手机消费需求？
21世纪经济报道记者骆轶琪 广州报道
来自手机供应链降价降配的动作，正逐渐在终端有所体现。
近日，主流手机品牌陆续发布新机，一些选择在闪充方面将价格下放，一些则将新发布旗舰芯片的价格下放。在国内手机市场需求不济的背景下，这些动作显得颇具诚意。
供应链的动作早在去年就已经开始了。陆续发布的2021年度财报中，一些供应链厂商明确提到了来自终端厂的降配动作，而供应链基于彼此竞争也有所将价格下调。
这都会反馈到行业整体表现中。Counterpoint分析师张祺告诉21世纪经济报道记者，据该机构统计，过往三年来，国内手机ASP一直在上涨，2019年是308美元，2020年为340美元，2021年380美元左右，平均每年的增速在10%左右。但预计今年的ASP不会再有较大增长，而更大几率是呈现横盘态势。当然，这里提到的ASP是指渠道批发价，折算到零售价大约有85%的折扣。
“从大盘来看，我们目前预计今年国内市场会比去年下滑，呈现继续萎缩态势，整体跌幅可能会是5%。”他进一步表示。
这就意味着，原本在寻求向高端突破的国产头部厂商，在尚且难以突围高端市场份额的当下，还需要顾及因为萎缩带来的产品结构再考量，来自中低端市场的基本盘稳固在如今显得愈发重要起来。
　　供应链降价传导
手机供应链厂商的订单量在目前看来，似乎仍未出现明显的趋势改善。
光学镜头领域头部公司舜宇光学近日发布的3月份出货量数据显示，其手机和车载镜头同比仍有8%-9%的下滑，手机摄像模组当月也有同比20.1%的出货量下滑。公司方面解释，下滑是因为去年同期出货量基数较高，以及目前整体智能机市场需求较淡。
在2021年度财报中，舜宇就已经提到，公司年内收入略微减少，是因为手机镜头出货量同比减少，且受智能手机降规降配的影响，手机镜头和手机摄像头模组的平均销售单价同比有所下降。
同为光学模组公司的丘钛科技，虽然在今年1月实现手机摄像头模组同比30.8%的销售量增长，但是2月份又出现了同比17.6%幅度的下滑，3月份整体是同比增长，但在其中3200万像素以上摄像头模组部分，则有7.2%的销量下滑。
公司方面解释，这主要因为春节期间销售季节性因素、客户项目周期，以及外部因素对物流带来一定影响等有关。
当然，这背后一方面有因技术成熟，供应链价格就会走向下沉的背景因素，或许也潜藏厂商间对于市场趋势的研判。在当下的年中电商节前期，陆续发布新机的价格表现也就值得关注。
近日发布的iQOO Neo 6中，将配置高通骁龙Gen 1旗舰芯片的手机价格下放到了2799-3299价位区间，同时匹配独立显示芯片、80W闪充等配置。
记者查询发现，与此同时，其前一代产品iQOO Neo5系列的价格也相比发售价有所下调，搭载高通骁龙870芯片的价格初期2499-2999元，目前不到2500元即可获得最高内存配置。
刚发布的realme Q5系列则是大幅将高功率闪充的价位段下调。该系列整体定位为“千元闪充旗舰”，标配5000mAh超大电池，在高通骁龙 870平台上，分别将80W和60W闪充价格下放到1799-2199元和1299-1699元价位区间。
Counterpoint高级分析师林科宇向21世纪经济报道记者分析，2021年不少关键器件缺货，导致供应链价格有所抬高。但随着从年末开始，供应链表现转好，目前整体来看处于供应正常状态，仅在个别领域还有所缺乏。
那么随着供应正常化，成本下行也就属于正常现象。同时，基于今年对消费面的偏悲观情绪，大部分供应商已经看到中国手机市场的低迷，因此会出现个别企业降价抢单的现象。
“这个传导周期大约是2-6个月不等，倘若供应链产品工艺难度偏高端或复杂，其交期就偏长。”他续称，目前看来，今年开年需求表现相对冷淡，显示出类似供过于求的状态，因此只是在个别领域，有包括4G的SoC芯片模组依然相对供应紧张，5G低端SoC芯片需求也尚未被填满等表现。
“Q1期间大部分厂商已经迅速完成了订单调整计划，我们预计Q2不会有大批量的砍单现象出现。”林科宇表示，综合去年底到今年初的形势来看，产业链厂商还是希望把产品价位段往高拉升。整体供应链表现需要看下半年的行情，目前还难以预测什么时候供应链紧张完全结束，因为这还与整机厂商的策略调整有关。
同样需要注意到的是，由于长三角一带也是手机供应链的聚集地之一，包括摄像头、PCB等部件。林科宇指出，如果在4-5月内，能够把该区域的物流和工作秩序恢复，那么可能此前积累的库存消耗差不多，后续赶一赶还是可以保持供应顺畅。当然，供应链厂商可能会需要对国内和海外客户的订单做一定权衡。
　　国内大盘均价承压
在从供应链到大盘整体都呈现低迷态势的背景下，手机厂商的整体策略可能都面临需要时时调整的挑战；而高端突围难，如何继续维持利润率表现，也显得重要。
“从去年底的冲刺高端未见明显效果之后，国产头部品牌在中高端品牌矩阵就存在较多库存，主要表现在3000元以上价位的产品中。”林科宇向记者分析，随着预计今年国内Q1和Q2都会处在偏低的消费需求状态下，判断到了下半年，大部分厂商会希望在销量方面做一些推动的动作。“在走高端市场暂时不顺利的前提下，一味冲高并不理智。那么厂商就会希望在3000元以下价位段考虑分配更大的销售份额，那么对ASP表现也会带来一定影响。”
具体来说，不同厂商进行的调整动作可能也会基于其不同的发展阶段而有差异。
林科宇认为，厂商会通过一些产品调整去试图刺激需求，比如在3000元以上价位段的产品可能会有所调整，但这个调整的节点并不会表现在当下。可能会考虑在下一款产品正式推出前进行一定调整；或者把基础版配置的款式价格调低、但增配版并不做调整；或者新产品不调价，但老产品可以略将价格下调。其原因在于，高端消费群体对于价格的敏感度不太高，但是3000元以下消费群体可能会敏感度偏高。
“对于厂商来说，不同的产品系列会有不同的操作方式。新品可能不会轻易在原有定位前提下将价格做较大调整，毕竟一个系列的定位需要几年时间来稳固，那么老款的调价，也将可以更好拉动销量。”他续称。
但是在中端价位档市场，劲敌们也在虎视眈眈。苹果就已经在凭借其多年的品牌积累，迅速在全球范围内的中端市场获得良好反馈，不过这目前还仅限于海外市场为主。三星的偏中低端A系列也正快速攫取市场。
据Canalys统计，2022 年第一季度，受经济形势不佳和季节性需求低迷的影响，全球智能手机出货量同比下降11%。由于三星对其2022年的产品组合进行改进，成功以24%的份额领跑市场；得益于iPhone 13系列的市场需求日益增长，苹果排名第二，在第一季度表现稳健。
Canalys 分析师 Sanyam Chaurasia 表示：“3月推出的新款iPhone SE逐步成为苹果公司中端产品销量的重要驱动力。同时，三星通过扩大其热销产品A系列机型产量，在中低端市场大杀四方。中国厂商在低端市场仍受到供应限制，同时全球扩张步伐正因国内市场放缓而停滞不前。”
不过林科宇向记者分析，近些年苹果陆续推出的SE系列产品，其实并未在中国市场获得较高的反响，因为其对屏幕和电池的配置与国内主流需求并不甚契合；倒是mini系列产品的国内接纳度更高，由于其电池等配置更高等。不过从整体数据来看，这两大系列都并不属于苹果在国内的热销产品，因此对安卓阵营带来的冲击其实并不大。
反而是iPhone 12系列在中国的定价策略已经有所调整。“以前一直是所有渠道需要与官网的售价相差不大，但目前已经可以允许一些平台做价格上的调整。在一些电商渠道上，老一代iPhone 11和12系列降价后，其部分款式的价格已经很贴近3000元档位，加上屏幕足够大、CPU配置不差，也支持5G的条件下，就能够获得一定市场。”
从这个角度来看，原本在利润率表现就十分领先的苹果和三星，可能会在今年持续这个趋势。
林科宇向记者表示，对于国内头部手机厂商来说，虽然海外市场的增势一直还在，但真正承载利润率的托手还是来自国内市场，因为这些厂商在海外热销的系列多为中端价位档产品，且海外多需要线下渠道的重资产投入；即便是与运营商合作渠道，其整体投入也较高，需要一定时间积累才能推动销量表现。因此利润贡献更多还是来自中国市场。那么从角色来看，海外市场更多承担的是销量压力，而非利润压力。
“所以我们认为，从中国市场来说，今年3000元以下价位段的整体比例可能会有所提升，ASP会略有上行；海外并不会有太大变化，将维持去年的表现。”他续称，因此赚取较高利润的依然会是苹果和三星。
（作者：骆轶琪 编辑：张伟贤）

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