特朗普就职前，华尔街大行先“退群”了！这次是净零银行联盟

在特朗普2.0即将开启之际，过去一个月时间内，高盛、富国银行、花旗集团、美国银行和摩根士丹利这五家华尔街最大的投行，相继退出了全球金融界最受欢迎的俱乐部之一——净零银行联盟（Net-Zero Banking Alliance，NZBA）。
NZBA由联合国号召于2021年成立，凡是接受该联盟成员银行放款和投资的企业和机构，必须在2050年底之前，达到二氧化碳净零排放的目标。
退出背后的考量是什么？
随着特朗普即将重返白宫，共和党国会议员施压，要求撤销昔日应允减少向石油与天然气等传统能源业者放款的承诺，华尔街银行及其他金融业者的压力与日俱增。


酝酿已久
去年11月，得克萨斯州带领11个共和党州对贝莱德、先锋集团和道富提起诉讼。这些州指控金融巨头持有大量煤炭生产商的股份，然后通过支持环保倡议减少煤炭生产，推高股价。得州司法部长帕克斯顿（Ken Paxton）表示，上述联邦州指控这些资管公司以反竞争手段“人为限制”煤炭市场。去年12月，美国众议院司法委员会主席、俄亥俄州共和党议员乔登（Jim Jordan）更是点名“气候行动100+”（Climate Action 100+）、格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ）等气候组织，指责后者带头破坏公平的竞争环境。
最早退出的是花旗集团和美国银行。随后，高盛和富国银行也在去年12月初公布了相同决定。最新的退出来自摩根士丹利，该行1月2日宣布退出净零银行联盟，但并未说明原因。在回复媒体的声明中，该行表示，仍致力于实现融资净零排放，并将“持续报告我们在实现2030年中期融资排放目标方面的进展”。不过，在2024年期间，摩根士丹利就调降了部分先前的环境目标。比如，该行在去年9月发布的报告中，就并未提及早前承诺在2030年前清除或减少5000万公吨塑料废物。市场预计，接下来美国最大的银行摩根大通也将退出NZBA。
目前，这些大行退出NZBA对现实世界的影响尚不清楚。数据显示，自2021年联盟成立以来，华尔街大行实际上仍在集体增加对化石燃料行业的融资支持力度，摩根大通、富国银行、美国银行和花旗集团2021至今的总融资额分别达到1423亿、1309亿、1061亿和965亿美元。宾夕法尼亚大学商法教授吉尔·菲施表示，拥有NZBA的会员资格可能更像是“美德信号”，而并未落实在“有意义的气候影响上”。同时，全球层面，2024年全球银行提供了价值约6800亿美元的化石燃料贷款和债券交易，比2021年NZBA成立时的6670亿美元有所增加。
虽然陆续退出看似就在短短一个月之间，但据报道，本轮退出潮的酝酿已持续了两年多。早在2022年，摩根大通和摩根士丹利等华尔街大行就公开发声，反对类似NZBA这样的组织对融资的约束性安排。NZBA随后降低了某些要求。
而眼下，随着特朗普赢得大选，且共和党在国会占多数，华尔街大行重新评估后纷纷选择退出含有气候目标的联盟。塔夫茨大学弗莱彻学院教授普克（Ken Pucker）表示，华尔街正在重构NZBA，这“既令人痛心，也不足为奇”。
从化石燃料交易中获益
事实上，不仅NZBA，GFANZ作为世界上最大的气候融资联盟在2021年4月宣布其议程的一份声明中表示，它将“要求签署方制定与科学相一致的中期和长期目标，至迟于2050年实现净零排放。”而眼下，随着华尔街大行陆续退出NZBA和美国共和党针对这类组织的攻击加剧，GFANZ在2024年底也重新调整了目标，表示将向金融公司提供指导，无论他们是否承诺达成净零排放。
一方面是这类组织在长期目标表态上的让步，另一方面，所有退出NZBA的大行们都发表公开声明称，他们仍然认为脱碳是一个值得追求的目标，但他们最大的职责是满足客户的需求。
共和党目前还在增加对气候目标的施压。西弗吉尼亚州的共和党众议员摩尔（Riley Moore）通过发言人表示，他将继续试图禁止和阻止涉嫌支持“反化石燃料ESG政策”的金融机构。
此外，华尔街大行们继续从化石燃料相关交易中也获得比欧洲同行高得多的收入。数据显示，去年，摩根大通在为石油、天然气和煤炭公司承销债券和贷款的银行排行榜上名列前茅。紧随其后的是富国银行、道明证券、美国银行、加拿大皇家银行和花旗集团。与此同时，最大的绿色债券承销商是欧盟最大的银行法国巴黎银行。欧洲银行整体上受到比美国同行更严格的气候目标和法规约束。因此，截至目前，欧洲大行们还没有展现出任何可能退出NZBA的迹象。比如，渣打银行的一位发言人表态称：“我们的立场非常明确，我们绝对无意退出NZBA。”荷兰国际集团和德意志银行也发表了类似的声明。
杰富瑞金融集团的可持续发展和转型战略主管沙阿（Aniket Shah）表示：“银行会反映实体经济的需求。因此，如果实体经济仍然是碳氢化合物经济，那么银行也势必会反映出这一点。”
但气候类非盈利的纽约环境倡导者组织（Environmental Advocates NY）认为，即使退出相关组织，纽约州政府仍必须考虑迫使银行实施符合气候目标的融资限制。该组织的执行董事特纳（Vanessa Fajans-Turner）表示，很明显，共和党人已经成功地让华尔街放弃了气候承诺，尽管这些承诺本身就是“适度的”。“银行不会自我监管，这就是为何我们需要政府出面监管他们。”她称。